機(jī)器人拯救特斯拉

“未來(lái)，特斯拉約80%的價(jià)值將來(lái)自機(jī)器人Optimus。”馬斯克在推特上如此說(shuō)道。

圖源：網(wǎng)絡(luò)

一時(shí)之間在科技圈又炸了鍋，什么？特斯拉的價(jià)值不是來(lái)自于自動(dòng)駕駛嗎？怎么又變成了機(jī)器人了？馬斯克的腦回路看來(lái)沒(méi)幾個(gè)人跟得上了。

一般科技企業(yè)“畫(huà)大餅”會(huì)說(shuō)我們將引領(lǐng)萬(wàn)億市場(chǎng)行業(yè)，在xxx行業(yè)具有核心技術(shù)和生態(tài)壁壘，頂多再提ESG社會(huì)責(zé)任等。但馬斯克的大餅恐怕印度飛餅都比不了。

9月2日，特斯拉官方在X平臺(tái)上正式發(fā)布“大師計(jì)劃第四篇章”（Master Plan Part IV），全面改寫(xiě)公司的宏大敘事。它將公司的發(fā)展重心前所未有地從電動(dòng)汽車(chē)和能源全面轉(zhuǎn)向人工智能和機(jī)器人領(lǐng)域，旨在通過(guò)大規(guī)模地將AI融入物理世界，實(shí)現(xiàn)一個(gè)“可持續(xù)富足”的社會(huì)。

該計(jì)劃提出五大指導(dǎo)原則：

增長(zhǎng)是無(wú)限的：技術(shù)創(chuàng)新可以解決資源短缺問(wèn)題，創(chuàng)造更多經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)。

創(chuàng)新消除限制：如同特斯拉通過(guò)創(chuàng)新打破電池技術(shù)瓶頸一樣，持續(xù)的創(chuàng)新可以克服看似不可能的障礙。

技術(shù)解決實(shí)際問(wèn)題：自動(dòng)駕駛汽車(chē)和Optimus機(jī)器人等產(chǎn)品旨在解決交通安全、效率以及重復(fù)性或危險(xiǎn)性勞動(dòng)等現(xiàn)實(shí)世界的問(wèn)題。

自動(dòng)駕駛必須惠及全人類(lèi)：其發(fā)展和應(yīng)用應(yīng)以提升人類(lèi)福祉為核心。

更廣泛的普及推動(dòng)更大的增長(zhǎng)：以可負(fù)擔(dān)的價(jià)格大規(guī)模提供先進(jìn)技術(shù)產(chǎn)品，是構(gòu)建繁榮社會(huì)的必要條件。

圖源：x

這意味著馬斯克將成為獨(dú)一無(wú)二的科技領(lǐng)袖，帶領(lǐng)人類(lèi)邁入科技新紀(jì)元，生產(chǎn)力的提升又何止數(shù)倍。

9月7日，特斯拉開(kāi)通了名為“Tesla AI”的微博賬號(hào)，并發(fā)布首條微博“我一直在努力改善自己的身材”，展示了新版本的Optimus人形機(jī)器人�？磥�(lái)特斯拉機(jī)器人也有進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)的野心，或許也會(huì)跟汽車(chē)一樣在大規(guī)模量產(chǎn)后在中國(guó)建廠(chǎng)。

有傳聞特斯拉獲得了10,000臺(tái)Optimus機(jī)器人的訂單。根據(jù)首席商業(yè)評(píng)論查證，不能說(shuō)是訂單，但確實(shí)是有合作意向，簽署了合作意向書(shū)。

馬斯克為何要重注機(jī)器人？

01、特斯拉汽車(chē)有些跑不動(dòng)了

特斯拉二季度的財(cái)報(bào)用一句話(huà)來(lái)總結(jié)就是，“傳統(tǒng)業(yè)務(wù)承壓，新興業(yè)務(wù)方興未艾”。第二季度財(cái)報(bào)顯示，公司整體營(yíng)收同比下降12%，凈利潤(rùn)下滑20.7%。汽車(chē)交付量同比下降13%至38.4萬(wàn)輛，創(chuàng)2022年第四季度以來(lái)新低。

位置：特斯拉展示廳（攝影：衛(wèi)明）

營(yíng)收方面，特斯拉Q2的總收入為224.96億美元，同比下降11.8%，七年來(lái)首次營(yíng)收下滑破兩位數(shù)，環(huán)比上漲16.35%，低于華爾街預(yù)計(jì)的226.4億美元。原本盈利的出售汽車(chē)碳排放積分業(yè)務(wù)，這一季度收入為4.39億美元（約31.4億元），同比大跌50.67%，環(huán)比也下滑26.22%。在汽車(chē)業(yè)務(wù)以外，發(fā)電和儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的表現(xiàn)同樣不算好看，Q2營(yíng)收27.89億美元，較去年同期下降7%。

圖源：CarWale

電動(dòng)車(chē)業(yè)務(wù)的慘淡，也直接拉高了特斯拉的預(yù)期市盈率。目前，其股價(jià)已飆升到約為其預(yù)期市盈率的 186 倍，而標(biāo)普 500 和七巨頭的平均市盈率是 23-30 倍。這表明很多投資者是在用未來(lái)的特斯拉衡量其股價(jià)，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是看馬斯克如何“賣(mài)力表演”，相信馬斯克至少能夠完成一兩項(xiàng)大餅。

所以馬斯克也難得的一直把心思撲在工作上，從最近的動(dòng)態(tài)來(lái)看馬斯克經(jīng)常熬夜參與機(jī)器人的工作，要求加速推進(jìn)機(jī)器人生產(chǎn)。甚至對(duì)外表示，未來(lái)，特斯拉約80%的價(jià)值將來(lái)自機(jī)器人Optimus。不管能不能實(shí)現(xiàn)，但至少眼下資本市場(chǎng)是信了，在過(guò)去5個(gè)交易日其股價(jià)大漲了20.36%，把今年股價(jià)從4月份-45%的跌幅直接拉升至+5%的漲幅。

位置：特斯拉展示廳 第一代Optimus機(jī)器人（攝影：衛(wèi)明）

02、馬斯克急，但投資者更急

“Optimus是人類(lèi)歷史上最偉大的產(chǎn)品！”馬斯克在All-In峰會(huì)上斬釘截鐵地宣告。同時(shí)透露了下一代機(jī)器人Optimus V3的三大突破：解決手部靈活性、擁有AI大腦、實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

馬斯克對(duì)機(jī)器人的野心正以前所未有的速度落地。根據(jù)最新量產(chǎn)路線(xiàn)圖，特斯拉2025年將生產(chǎn)數(shù)千臺(tái)Optimus機(jī)器人，2026年產(chǎn)能提升至5-10萬(wàn)臺(tái)，2027年更是劍指50-100萬(wàn)臺(tái)。這一進(jìn)程比原計(jì)劃整整提前了三年。

當(dāng)然，最熱的還是資本市場(chǎng)。在馬斯克宣布實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)之后，三花智控、雙環(huán)傳動(dòng)、漢威科技等十余股當(dāng)日漲停。有券商指出，中國(guó)企業(yè)在精密制造、電機(jī)、傳感器等關(guān)鍵環(huán)節(jié)已具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。業(yè)界預(yù)計(jì)，未來(lái)全球人形機(jī)器人超過(guò)60%的零部件訂單將由中國(guó)供應(yīng)鏈企業(yè)承接。

“特鏈”提前搶跑沒(méi)有問(wèn)題，但問(wèn)題是不能搞太過(guò)頭了。截至2025年7月，特斯拉Optimus機(jī)器人的實(shí)際產(chǎn)量?jī)H有數(shù)百臺(tái)，不及原計(jì)劃5000臺(tái)的十分之一。就算是Optimus V3改版定型，今年實(shí)現(xiàn)5000臺(tái)量產(chǎn)也幾無(wú)可能。

如果“特鏈”今年就把預(yù)期打到10萬(wàn)臺(tái)乃至100萬(wàn)臺(tái)，那后果很有可能是像某新能源電池巨頭一樣把市盈直接算到了2060年，迎來(lái)必然將會(huì)是大幅調(diào)整。早在 2023-2024 年期間綠的諧波、匯川技術(shù)、拓普集團(tuán)、三花智控常因“特斯拉機(jī)器人概念”受到市場(chǎng)資金追捧，但很多屬于“市場(chǎng)預(yù)期”或“潛在供應(yīng)鏈”，而非已確認(rèn)訂單。因此，其股價(jià)波動(dòng)大，投資需謹(jǐn)慎。

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“特鏈”跟“果鏈”和“英偉達(dá)鏈”面臨相似的問(wèn)題，那就是業(yè)績(jī)前景和利潤(rùn)空間由這些龍頭把控，他們不缺供應(yīng)鏈企業(yè)，對(duì)企業(yè)會(huì)進(jìn)行比拼和篩選，而供應(yīng)鏈企業(yè)光有制造能力還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，只有具備一定獨(dú)特性，才能持續(xù)留在鏈條之中。而“特鏈”的故事大概率不會(huì)是一個(gè)單線(xiàn)性增長(zhǎng)的故事，正如難以預(yù)測(cè)的馬斯克一樣，其波動(dòng)和變數(shù)只會(huì)多，不會(huì)少。

寫(xiě)在最后

當(dāng)然，光是各種“畫(huà)餅”顯然不會(huì)讓董事會(huì)和股東們信服的，所以馬斯克在最近花了10億美元大手筆購(gòu)入257萬(wàn)股特斯拉股票。市場(chǎng)對(duì)此反應(yīng)迅速且積極。文件披露后，特斯拉股價(jià)在周一盤(pán)前交易中一度飆升超過(guò)8%，觸及428美元水平，推動(dòng)公司市值猛增約1000億美元。

位置：特斯拉展示廳 ModelY L（攝影：衛(wèi)明）

關(guān)鍵時(shí)刻還得是馬斯克啊，特斯拉董事長(zhǎng)Robyn Denholm在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)，稱(chēng)馬斯克為“一代人一遇的領(lǐng)導(dǎo)者”，并強(qiáng)調(diào)留住他是“優(yōu)化特斯拉未來(lái)的最佳方式”。

參考資料： 

馬斯克真金白銀表態(tài) 來(lái)源：華爾街見(jiàn)聞

馬斯克宣布放棄遙控？來(lái)源：機(jī)器人前瞻

人形機(jī)器人賽道的真正老大？ 來(lái)源：硅步run

特斯拉放棄遙操是真的嗎？來(lái)源：具身紀(jì)元

       原文標(biāo)題 : 特斯拉機(jī)器人獲得10,000臺(tái)訂單？馬斯克抄底成功