產(chǎn)銷兩旺的局面，反映出機(jī)器人作為制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和提升社會(huì)服務(wù)效率的關(guān)鍵設(shè)備，其市場(chǎng)滲透率正在加速提升。

據(jù)我們觀察，增長(zhǎng)引擎由政策、技術(shù)與需求三重驅(qū)動(dòng)。

政策端的密集扶持形成重要推力。今年以來(lái)，杭州、重慶、南京等地陸續(xù)出臺(tái)專項(xiàng)政策，如《杭州市人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2024—2029 年）》從 15 個(gè)方面部署任務(wù)，重慶則組建具身智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)投資基金，提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等金融支持。國(guó)家級(jí)政策同樣持續(xù)加碼，工信部通過(guò)行業(yè)規(guī)范公告申報(bào)工作引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，落實(shí)《“十四五” 機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》要求。

技術(shù)突破成為關(guān)鍵支撐。核心零部件國(guó)產(chǎn)化率顯著提升，2024 年減速器國(guó)產(chǎn)化率已從 2020 年的不足 30% 升至 45%，綠的諧波等企業(yè)的諧波減速器市占率達(dá) 38%；伺服系統(tǒng)國(guó)產(chǎn)化率超 40%，匯川技術(shù)等企業(yè)正向高端領(lǐng)域滲透�？刂破鲊�(guó)產(chǎn)化率更是超過(guò) 60%，為整機(jī)成本下降提供空間。

市場(chǎng)需求的持續(xù)擴(kuò)張構(gòu)成根本動(dòng)力。隨著 “機(jī)器人 +” 應(yīng)用行動(dòng)方案推進(jìn)，制造業(yè)智能化改造催生大量需求，同時(shí)生鮮電商、智慧醫(yī)療等新業(yè)態(tài)帶動(dòng)服務(wù)機(jī)器人需求激增。AI 與 5G 技術(shù)的融合正不斷拓寬機(jī)器人應(yīng)用邊界，為產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)注入持久動(dòng)能。

另外，產(chǎn)業(yè)格局集群效應(yīng)與頭部引領(lǐng)凸顯。長(zhǎng)三角、珠三角和京津冀已形成核心產(chǎn)業(yè)集群，江蘇、廣東兩省貢獻(xiàn)全國(guó)近 50% 的核心零部件產(chǎn)值。龍頭企業(yè)表現(xiàn)尤為亮眼，業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，頭部企業(yè)在技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)業(yè)鏈整合上的優(yōu)勢(shì)，正推動(dòng)行業(yè)從“規(guī)模擴(kuò)張”向“質(zhì)量提升”轉(zhuǎn)型。

隨著政策紅利持續(xù)釋放、國(guó)產(chǎn)替代加速推進(jìn)，行業(yè)前景廣闊。預(yù)計(jì)全年機(jī)器人行業(yè)營(yíng)收增速將維持在 25% 以上，2025 年核心零部件市場(chǎng)規(guī)模有望突破 650 億元，成為全球機(jī)器人產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的核心引擎。