導(dǎo)語

華為乾崑，終將統(tǒng)治智駕江湖？

當(dāng)2025廣州車展的聚光燈聚焦在華為乾崑智駕10萬輛月銷神話，聚焦在嵐圖泰山四激光雷達+華為ADS Ultra的硬核配置，聚焦在如祺出行Robotaxi超百萬次服務(wù)的商業(yè)化突破時，同一周，長城汽車孵化的智能駕駛“明星企業(yè)”毫末智行，以一紙全員停工通知倉促落幕。

從估值超10億美元的獨角獸到原地停擺，這場斷崖式墜落，活生生撕開了智能駕駛行業(yè)轉(zhuǎn)型期的真實切面。

在57.9%新能源滲透率的行業(yè)背景下，本土企業(yè)主導(dǎo)、智能技術(shù)驅(qū)動、生態(tài)體系競爭的格局早已成型，每個玩家的命運，都在時代浪潮與企業(yè)布局中悄悄被改寫。

毫末的孤島式生存

毫末智行是長城2019年精心孵化的自動駕駛公司，外界一直把它看作長城智駕的親兒子。早期靠著長城全系車型搭載HPilot系統(tǒng)，它拿下國內(nèi)首個自動駕駛量產(chǎn)的亮眼標(biāo)簽，估值一路飆升沖進獨角獸陣營，成了長城智駕版圖上最拿得出手的名片。

但毫末的命運，從誕生那天起就被劃好了邊界。不像華為以中立供應(yīng)商身份四處牽手車企、收割海量外部訂單，毫末的業(yè)務(wù)始終被圈在長城體系內(nèi)，生存全靠母公司的訂單投喂。

2025廣州車展上，這份綁定的脆弱性徹底暴露，長城高調(diào)發(fā)布自研VLA輔助駕駛大模型，宣布魏牌新車將首搭全新CP Master系統(tǒng)，直接終結(jié)了毫末的獨家供應(yīng)特權(quán)。有媒體爆料，早在2024年長城就啟動了智駕供應(yīng)鏈多元化布局，引入元戎啟行等外部玩家，毫末的訂單占比從90%斷崖式下跌到不足10%。

再看廣州車展上的其他玩家，路子完全不一樣。廣汽豐田鉑智7由中國研發(fā)團隊主導(dǎo)，搭著華為電機和激光雷達，把高速領(lǐng)航、智能泊車功能下探到20萬元級市場，妥妥完成合資品牌本土研發(fā)+本土供應(yīng)鏈的轉(zhuǎn)型逆襲；東道主廣汽集團更狠，通過IPD體系改革把新車開發(fā)周期從26個月壓縮到18-21個月，研發(fā)成本直降10%以上，用體系化能力撐起智駕技術(shù)快速迭代。

對比之下，毫末既沖不出長城的結(jié)界找外部支持，又沒有廣汽那樣的全體系協(xié)同，最終卡在綁定母公司卻被邊界束縛的尷尬里，慢慢在體系內(nèi)被邊緣化。

失去高階競爭的入場券

2025年的智能駕駛行業(yè)，早就從堆功能進化到大模型定義體驗的新階段，這一點在廣州車展上被放大得淋漓盡致。

華為乾崑智駕靠端到端大模型實現(xiàn)城市NOA無圖化，沒有高精地圖也能應(yīng)對復(fù)雜城市路況；小鵬VLA系統(tǒng)自帶自然語言理解buff，懂用戶指令、適配各種路況；嵐圖泰山的城區(qū)NCA功能覆蓋90%以上城市道路，比亞迪漢L/唐L更實現(xiàn)車位到車位全場景輔助駕駛，閘機通行、跨樓層尋位泊車都能自己搞定。

而毫末的HPilot系統(tǒng)，還停留在Mobileye方案+規(guī)則式?jīng)Q策的傳統(tǒng)玩法里，和行業(yè)主流技術(shù)路線有不少差距。據(jù)媒體報道，截至2025年10月，華為乾崑智駕的城區(qū)領(lǐng)航輔助里程突破58億公里，月活用戶留存率95.2%；同期毫末的用戶里程僅2.5億公里，連華為的5%都不到。另外，嵐圖泰山、比亞迪漢L/唐L都配了800V高壓平臺、高階算力芯片，嵐圖還能實現(xiàn)12分鐘快充20%-80%，而毫末的算力平臺最高才100TOPS。

在大模型驅(qū)動的數(shù)據(jù)飛輪時代，數(shù)據(jù)、資金、人才都是越積越多的正向循環(huán)，可毫末既沒有足夠車型搭載量獲取多元場景數(shù)據(jù)，又沒充足資金砸自研大模型，核心技術(shù)人才還在持續(xù)流失。同時，毫末想兩條腿走路，一邊做乘用車輔助駕駛，一邊搞低速物流車，結(jié)果乘用車市場被長城慢慢放棄，低速物流車又因商業(yè)化場景有限、盈利困難等問題難以破局。

再看廣州車展上的頭部玩家，比亞迪包館展示全價格帶車型，搭起技術(shù)-產(chǎn)品-市場的完整閉環(huán)；廣汽集團靠全生態(tài)布局彰顯硬實力，每一步都踩準(zhǔn)行業(yè)趨勢。資源分散的毫末，在這種頭部集中的競爭格局下，直接失去了高階競爭的入場券。

中小企業(yè)的洗牌與新生

毫末的停擺和華為乾崑智駕的爆發(fā)，堪稱2025年智能駕駛行業(yè)最鮮明的冰與火之歌，而廣州車展就是這場分化的最佳舞臺。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，華為打著不造車的旗號，已經(jīng)把乾崑智駕系統(tǒng)塞進了14家車企的33款車型里，月銷直接突破10萬輛。

華為的核心競爭力藏在數(shù)據(jù)-技術(shù)-成本三重壁壘里。月銷10萬輛相當(dāng)于每天新增超3000個數(shù)據(jù)采集終端，海量場景數(shù)據(jù)持續(xù)驅(qū)動算法迭代，形成銷量越高→體驗越好→銷量更高的正向循環(huán)；從昇騰芯片到自研激光雷達，全鏈路整合讓智駕方案成本比中小廠商低60%；開放合作模式既不跟車企直接PK，又能快速擴大市場份額，廣汽啟境品牌、如祺出行Robotaxi這些合作成果，印證了生態(tài)協(xié)同的力量。

這種巨頭主導(dǎo)的生態(tài)圍獵，直接讓行業(yè)馬太效應(yīng)拉滿。2025年智能駕駛行業(yè)80%的融資額都流向了頭部5家企業(yè)，中小廠商的生存空間被越擠越小，要么轉(zhuǎn)型礦區(qū)、封閉物流等垂直場景，要么淪為技術(shù)代工。

廣州車展上的其他頭部玩家也沒閑著，都在瘋狂筑壁壘，賽力斯發(fā)布魔方技術(shù)平臺2.0，重構(gòu)整車安全體系還強化智駕適配；長安推出新安全價值體系，把智駕安全延伸到全場景；小鵬X9增程版以1602km綜合續(xù)航破紀(jì)錄，還同步搭載高階智駕，靠差異化技術(shù)站穩(wěn)腳跟。這些玩家要么有全棧自研能力，要么背靠強大生態(tài)，進一步擠壓了毫末這類單一車企附屬公司的生存空間。

不過，毫末倒下不代表中小玩家徹底沒機會。巨頭主導(dǎo)主流乘用車智駕市場，中小玩家可以在細分領(lǐng)域找生存突破口。

比如在封閉場景里，美團無人車已經(jīng)實現(xiàn)末端物流規(guī)�；�運營，靠高頻次場景落地攢數(shù)據(jù)、賺經(jīng)驗；技術(shù)細分領(lǐng)域，黑芝麻智能專攻自動駕駛芯片，華山系列芯片已經(jīng)走進多家車企供應(yīng)鏈，成了智駕硬件領(lǐng)域的核心玩家；就算是車企體系內(nèi)的智駕團隊，也開始搞區(qū)域聯(lián)盟，比如廣汽和華為合作的啟境品牌，就是傳統(tǒng)車企靠協(xié)同合作分攤研發(fā)成本、突破技術(shù)瓶頸的新嘗試。

如祺出行的Robotaxi布局更有參考價值，它靠運營-數(shù)據(jù)-AI服務(wù)全鏈條發(fā)力，累計提供超100萬次出行服務(wù)，車展期間的免費試乘活動，既拉近了技術(shù)和用戶的距離，又攢了不少真實路況數(shù)據(jù)，證明了細分場景的商業(yè)化潛力。

毫末的落幕留下了清晰的行業(yè)信號，智能駕駛的競爭本質(zhì)，是效率與生態(tài)的比拼。企業(yè)要么像華為那樣建全棧技術(shù)能力+開放生態(tài)，要么像小鵬那樣深耕自研搞差異化，要么像黑芝麻智能、美團無人車那樣聚焦細分領(lǐng)域筑核心壁壘。

要是既沒技術(shù)壁壘，又沒生態(tài)網(wǎng)絡(luò)，只靠單一客戶吃飯的依附型創(chuàng)新，終會被行業(yè)變革的車輪淘汰。

可以說，毫末智行的落幕，是行業(yè)效率競爭的必然結(jié)果，更給所有玩家上了一課，在新能源滲透率近六成、智能技術(shù)全面滲透的變革中，只有精準(zhǔn)找對生態(tài)位、持續(xù)創(chuàng)造用戶價值，才能在智能駕駛的終局里站穩(wěn)腳跟、走得更遠。

       原文標(biāo)題 : 華為乾崑爆發(fā)，長城毫末猝逝